香港稳定币法案出台：Cregis如何在新监管时代赋能金融机构
香港通过一项具有里程碑意义的监管法案，巩固了其作为亚洲首屈一指数字资产中心的地位。2025年5月21日，香港立法会通过了《稳定币条例》，为法定货币挂钩稳定币（Fiat-Referenced Stablecoin，简称FRS）发行人建立了强有力的许可框架。这项具有里程碑意义的立法，建立在香港2024年推出的虚拟资产交易平台（VATP）许可制度的成功基础之上，彰显了香港对负责任的数字资产创新的承诺。
香港金管局的数字资产领导愿景
作为香港的中央银行机构，香港金融管理局（HKMA）扩展了其监管职能，将稳定币的监管纳入其中。这一战略举措使金管局成为数字资产生态系统中最关键领域的主要监管机构。
正如金管局总裁余伟文所强调，《稳定币条例》创造了一个“基于风险、务实且灵活的监管制度”，旨在推动香港数字资产领域的“健康、负责任和可持续发展”。
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全面的监管框架：关键要求
《稳定币条例》引入了严格但实用的要求，金融机构必须遵守以下规定：
许可与运营要求
- 强制授权：所有在香港发行法定货币挂钩稳定币的实体，或在全球发行港元挂钩稳定币的实体，必须获得香港金管局的许可。
- 储备管理：获得许可的发行人必须持有与未偿还稳定币价值等额的高质量、流动性储备资产，并确保客户资产的适当隔离。
- 赎回保障：必须以合理条款和条件确保稳定币的面值赎回服务。
合规与风险管理
- 反洗钱/反恐融资（AML/CFT）标准：建立全面的反洗钱和反恐融资协议。
- 风险框架：实施强大的风险管理、信息披露和审计要求。
- 消费者保护：零售投资者仅可接触获得许可的稳定币产品。
- 营销管控：广告限制以防止欺诈行为并保护消费者。
Cregis 如何为企业简化安全、效率与合规管理
随着香港监管框架将于今年晚些时候正式实施，金融机构正面临着前所未有的合规挑战，亟需先进的技术解决方案来应对。Cregis作为一站式企业管理平台，专为金融机构量身打造，在安全运营、业务高效化以及合规管理等关键领域提供全方位便利，助力企业轻松应对监管要求，实现稳健发展。
企业级安全与治理
多方计算(MPC)与多重签名架构
- 分布式密钥分片消除单点故障
- 可定制的签名阈值，符合企业风险政策
- 反映企业组织架构的账户结构
高级权限与角色管理
- 高度可定制的企业角色定义和访问控制
- 针对不同操作功能的精细权限设置
- 职责分离确保适当的内部控制和审计跟踪
通过自动化提升运营效率
自动化审批工作流
- 针对不同交易类型和金额的可配置审批流程
- 基于交易风险评分和机构政策的自动路由
- 所有审批决策和工作流执行的完整审计跟踪
多链资产管理
- 统一仪表板管理30+区块链网络上的资产
- 跨链交易协调和结算
- 链上行为的实时监控和管理
高级合规解决方案
AML自动规则引擎
- 基于机构政策的可定制交易规则
- 基于风险的自动交易阻止和审批路由
- 实时政策执行与详细决策记录
由Elliptic驱动的增强区块链分析
- 对全球制裁名单和高风险实体进行实时筛查
- 全面的交易对手尽职调查和黑名单监控
- 基于交易历史和行为分析的动态风险画像
战略市场定位
香港的监管框架为能够展现强大合规能力和运营治理的金融机构创造了重大机遇。新要求特别强调以下几个方面：
- 储备资产监控：确保客户资产的适当隔离和管理。
- 交易透明度：为所有稳定币操作维护清晰的审计记录。
- 风险管理：为数字资产交易实施全面的AML/CFT控制。
- 运营治理：建立适当的内部控制和多方授权流程。
通过利用Cregis的综合合规和治理平台，金融机构将能够更好地：
- 通过先进的交易监控满足严格的金管局合规要求。
- 向监管机构展示运营透明度和内部控制。
- 实施可随业务增长扩展的企业级治理结构。
- 通过卓越的风险管理和运营效率保持竞争优势。
稳定币合规的核心工具
香港不断发展的监管环境要求先进的技术解决方案，以应对稳定币运营中的核心挑战。尽管没有单一平台可以解决所有合规需求，Cregis提供了金融机构构建其监管合规框架所需的关键基础设施组件：
- 交易监控：针对所有数字资产流动的高级筛查和风险评估。
- 运营治理：符合监管预期的多签名控制和自动化审批工作流。
- 审计准备：全面的交易历史和合规报告能力。
- 风险管理：针对机构运营的实时监控和可定制风险控制。
这些基础工具是您稳定币合规战略的关键组成部分。随着香港监管框架的不断演进，拥有强大的交易监控和企业治理能力将成为保持运营完整性和监管一致性的必要条件。
关于Cregis
Cregis是企业级加密基础设施服务的全球领导者，致力于为机构客户提供安全且可扩展的钱包和数字资产管理解决方案。其核心产品包括自托管MPC钱包、钱包即服务（WaaS）以及高性能支付引擎。Cregis秉持着“安全第一”的理念，通过将先进的多方计算（MPC）技术与灵活的系统集成能力相结合，为企业提供稳定可靠的加密资产架构。
截至目前，Cregis已为超过3,500家机构客户提供服务，不断赋能全球企业在数字金融时代实现高效运营与业务增长。